1
Register

Institutional Sign In

Go
Home » Companies » Banking in Czechia » Komercni Banka

Komercni Banka

KB's total revenues rose 31.2% yoy to CZK 9,690 mil in 2Q2022

By Helgi Library - May 23, 2025

Komercni Banka generated total banking revenues of CZK 9,690 mil in 2022-06-30, up 2.25% compared to the previous year. Cz...

Komercni Banka - Market Share in Bank Deposits

By Helgi Library - March 11, 2025

Komercni Banka's customer deposits reached CZK 1,319,047 mil in 2024-09-30, up 9.87% compared to the previous year. Czech banki...

KB's net profit rose 48.1% yoy to CZK 4,236 mil in 1Q2025

By Helgi Library - May 23, 2025

Komercni Banka made a net profit of CZK 4,236 mil in the first quarter of 2025, up 48.1% when compared to the same period of last...

Annual Quarterly LTM
Profit Statement Sep 2024 Dec 2024 Mar 2025
Net Interest Income CZK mil 6,257 6,587 6,404
Net Fee Income CZK mil 1,666 2,366 1,768
Other Income CZK mil 1,258 1,106 963
Total Revenues CZK mil 9,181 10,059 9,135
Staff Cost CZK mil 2,233 2,150 2,226
Operating Profit CZK mil 4,915 5,676 4,540
Provisions CZK mil 385 48.4 -487
Net Profit CZK mil 6,186 4,767 4,236
Balance Sheet Sep 2024 Dec 2024 Mar 2025
Interbank Loans CZK mil 523,457 335,834 377,916
Customer Loans CZK mil 846,394 853,022 851,197
Investments CZK mil 227,713 235,975 235,468
Total Assets CZK mil 1,659,905 1,536,000 1,585,663
Shareholders' Equity CZK mil 125,115 130,037 132,100
Interbank Borrowing CZK mil 73,681 91,574 111,511
Customer Deposits CZK mil 1,319,047 1,174,525 1,204,891
Issued Debt Securities CZK mil 78,357 78,344 77,625
Ratios Sep 2024 Dec 2024 Mar 2025
ROE % 20.3 14.9 12.9
ROA % 1.55 1.19 1.09
Costs (As % Of Assets) % 1.07 1.10 1.18
Costs (As % Of Income) % 46.5 43.6 50.3
Capital Adequacy Ratio % 19.0 18.8 18.7
Net Interest Margin % 1.57 1.65 1.64
Loans (As % Of Deposits) % 64.2 72.6 70.6
NPLs (As % Of Loans) % 2.00 1.94 1.99
Provisions (As % Of NPLs) % 44.2 44.3 44.6
Valuation Sep 2024 Dec 2024 Mar 2025
Market Capitalisation USD mil 6,700 6,612 9,140
Number Of Shares mil 189 189 189
Share Price CZK 798 849 1,117
Price/Earnings (P/E) 6.09 8.40 12.4
Price/Book Value (P/BV) 1.20 1.23 1.60
Dividend Yield % ... ... ...
Earnings Per Share (EPS) CZK 131 101 89.7
Book Value Per Share CZK 662 689 699
Dividend Per Share CZK ... ... ...

Get all company financials in excel:

Download Sample   $19.99

summary Unit Mar 2000 Jun 2000 Sep 2000 Dec 2000 Mar 2001 Jun 2001 Sep 2001 Dec 2001 Mar 2002 Jun 2002 Sep 2002 Dec 2002 Mar 2003 Jun 2003 Sep 2003 Dec 2003 Mar 2004 Jun 2004 Sep 2004 Dec 2004 Mar 2005 Jun 2005 Sep 2005 Dec 2005 Mar 2006 Jun 2006 Sep 2006 Dec 2006 Mar 2007 Jun 2007 Sep 2007 Dec 2007 Mar 2008 Jun 2008 Sep 2008 Dec 2008 Mar 2009 Jun 2009 Sep 2009 Dec 2009 Mar 2010 Jun 2010 Sep 2010 Dec 2010 Mar 2011 Jun 2011 Sep 2011 Dec 2011 Mar 2012 Jun 2012 Sep 2012 Dec 2012 Mar 2013 Jun 2013 Sep 2013 Dec 2013 Mar 2014 Jun 2014 Sep 2014 Dec 2014 Mar 2015 Jun 2015 Sep 2015 Dec 2015 Mar 2016 Jun 2016 Sep 2016 Dec 2016 Mar 2017 Jun 2017 Sep 2017 Dec 2017 Mar 2018 Jun 2018 Sep 2018 Dec 2018 Mar 2019 Jun 2019 Sep 2019 Dec 2019 Mar 2020 Jun 2020 Sep 2020 Dec 2020 Mar 2021 Jun 2021 Sep 2021 Dec 2021 Mar 2022 Jun 2022 Sep 2022 Dec 2022 Mar 2023 Jun 2023 Sep 2023 Dec 2023 Mar 2024 Jun 2024 Sep 2024 Dec 2024 Mar 2025
income statement                                                                                                                                                                                                          
Net Interest Income CZK mil                                                                                                                                                                                             6,507 6,276 6,276 6,158 6,257    
Total Revenues CZK mil                                                                                                                                                                                             8,899 9,200 8,822 8,724 9,181    
Operating Profit CZK mil                                                                                                                                                                                             4,979 4,892 4,018 4,452 4,915    
Net Profit CZK mil                                                                                                                                                                                             4,338 3,288 2,861 3,594 6,186    
balance sheet                                                                                                                                                                                                          
Interbank Loans CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                                             428,191 411,644 493,726 425,819 523,457    
Customer Loans CZK mil                                                                                                                                                                                             810,314 833,542 838,935 831,938 846,394    
Investments CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   ... ... ...           ...       ... ... ...                                                                                                                       218,718 217,485 217,961 201,238 227,713    
Total Assets CZK mil                                                                                                                                                                                             1,512,109 1,516,302 1,614,499 1,533,717 1,659,905    
                                                                                                                                                                                                             
Shareholders' Equity CZK mil                                                                                                                                                                                             125,108 128,284 131,051 119,017 125,115    
Interbank Borrowing CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                                             118,659 105,694 100,592 60,705 73,681    
Customer Deposits CZK mil                                                                                                                                                                                             1,124,553 1,127,228 1,228,555 1,200,507 1,319,047    
Issued Debt Securities CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                                             62,329 76,991 78,783 77,907 78,357    
ratios                                                                                                                                                                                                          
ROE % ...                                                                                                                                                                                           14.1 10.4 8.83 11.5 20.3    
ROA % ...                                                                                                                                                                                           1.16 0.869 0.731 0.913 1.55    
Costs (As % Of Assets) % ...                                                                                                                                                                                           1.05 1.14 1.23 1.09 1.07    
Costs (As % Of Income) %                                                                                                                                                                                             44.0 46.8 54.5 49.0 46.5    
Capital Adequacy Ratio % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                             20.2 18.8 18.8 18.9 19.0    
Net Interest Margin % ...                                                                                                                                                                                           1.75 1.66 1.60 1.56 1.57    
Interest Income (As % Of Revenues) %                                                                                                                                                                                             73.1 68.2 71.1 70.6 68.2    
Fee Income (As % Of Revenues) %                                                                                                                                                                                             17.4 19.8 18.0 19.1 18.1    
Staff Cost (As % Of Total Cost) %                                                                                                                                                                                             54.9 49.1 44.4 51.9 52.3    
Equity (As % Of Assets) %                                                                                                                                                                                             8.27 8.46 8.12 7.76 7.54    
Loans (As % Of Deposits) %                                                                                                                                                                                             72.1 73.9 68.3 69.3 64.2    
Loans (As % Assets) %                                                                                                                                                                                             53.6 55.0 52.0 54.2 51.0    
NPLs (As % Of Loans) %                                                                                                                                                                                             2.04 1.85 2.08 1.96 2.00    
Provisions (As % Of NPLs) %                                                                                                                                                                                             50.9 47.1 43.8 43.1 44.2    
valuation                                                                                                                                                                                                          
Market Capitalisation USD mil ... ... ...                                                                                                                                                                                       5,464 6,115 6,776 6,319 6,700    
Number Of Shares mil ... ... ...                                                                                                                                                                                       189 189 189 189 189    
Share Price CZK ... ... ...                                                                                                                                                                                       665 725 840 783 798    
Earnings Per Share (EPS) CZK ... ... ...                                                                                                                                                                                       91.9 69.6 60.6 76.1 131    
Book Value Per Share CZK ... ... ...                                                                                                                                                                                       662 679 694 630 662    
Dividend Per Share CZK ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   ...               ... ...   ... ... ...   ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
Price/Earnings (P/E) ... ... ...         ...                                                                                                                                                                             7.23 10.4 13.9 10.3 6.09    
Price/Book Value (P/BV) ... ... ...                                                                                                                                                                                       1.00 1.07 1.21 1.24 1.20    
Dividend Yield % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   ...               ... ...   ... ... ...   ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
Earnings Per Share Growth % ... ... ... ... ... ... ...         ...                                                                                                                                                                     -7.84 -30.0 -20.8 -21.6 42.6    
Book Value Per Share Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                                                                     -4.30 2.89 2.19 -1.54 0.006    
income statement Unit Mar 2000 Jun 2000 Sep 2000 Dec 2000 Mar 2001 Jun 2001 Sep 2001 Dec 2001 Mar 2002 Jun 2002 Sep 2002 Dec 2002 Mar 2003 Jun 2003 Sep 2003 Dec 2003 Mar 2004 Jun 2004 Sep 2004 Dec 2004 Mar 2005 Jun 2005 Sep 2005 Dec 2005 Mar 2006 Jun 2006 Sep 2006 Dec 2006 Mar 2007 Jun 2007 Sep 2007 Dec 2007 Mar 2008 Jun 2008 Sep 2008 Dec 2008 Mar 2009 Jun 2009 Sep 2009 Dec 2009 Mar 2010 Jun 2010 Sep 2010 Dec 2010 Mar 2011 Jun 2011 Sep 2011 Dec 2011 Mar 2012 Jun 2012 Sep 2012 Dec 2012 Mar 2013 Jun 2013 Sep 2013 Dec 2013 Mar 2014 Jun 2014 Sep 2014 Dec 2014 Mar 2015 Jun 2015 Sep 2015 Dec 2015 Mar 2016 Jun 2016 Sep 2016 Dec 2016 Mar 2017 Jun 2017 Sep 2017 Dec 2017 Mar 2018 Jun 2018 Sep 2018 Dec 2018 Mar 2019 Jun 2019 Sep 2019 Dec 2019 Mar 2020 Jun 2020 Sep 2020 Dec 2020 Mar 2021 Jun 2021 Sep 2021 Dec 2021 Mar 2022 Jun 2022 Sep 2022 Dec 2022 Mar 2023 Jun 2023 Sep 2023 Dec 2023 Mar 2024 Jun 2024 Sep 2024 Dec 2024 Mar 2025
income statement                                                                                                                                                                                                          
Interest Income CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                               30,908 31,892 32,065 29,375 27,545    
Interest Cost CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                               24,401 25,616 25,789 23,217 21,288    
Net Interest Income CZK mil                                                                                                                                                                                             6,507 6,276 6,276 6,158 6,257    
Net Fee Income CZK mil                                                                                                                                                                                             1,548 1,817 1,589 1,670 1,666    
Fee Income CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                         ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
Fee Expense CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   ... ... ...   ... ...   ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
Other Income CZK mil                                                                                                                                                                                             844 1,107 957 896 1,258    
Total Revenues CZK mil                                                                                                                                                                                             8,899 9,200 8,822 8,724 9,181    
Staff Cost CZK mil                                                                                                                                                                                             2,152 2,114 2,131 2,217 2,233    
Depreciation CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     ...         ... ... ...   ... ... ... ...   ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                     874 895 902 933 977    
Other Cost CZK mil                                 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     ...         ... ... ...   ... ... ... ...   ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                     894 1,299 1,771 1,122 1,056    
Operating Cost CZK mil                                                                                                                                                                                             3,920 4,308 4,804 4,272 4,266    
Operating Profit CZK mil                                                                                                                                                                                             4,979 4,892 4,018 4,452 4,915    
Provisions CZK mil                                                         ...       ...   ...                                                                                                                       -138 1,037 503 86.0 385    
Extra and Other Cost CZK mil                                                         ...       ...   ...                                                                                                                       -82.0 -28.2 -14.9 -36.0 -2,475    
Pre-Tax Profit CZK mil                                                                                                                                                                                             5,199 3,883 3,530 4,402 7,005    
Tax CZK mil                                                                                                                                                                                             861 595 669 808 819    
Minorities CZK mil                                                                                                                                                                                             72.0 28.0 56.0 54.0 -8.00    
Net Profit CZK mil                                                                                                                                                                                             4,338 3,288 2,861 3,594 6,186    
Net Profit Avail. to Common CZK mil                                                                                                                                                                                             4,267 3,259 2,804 3,540 6,195    
Dividends CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   ...               ... ...   ... ... ...   ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
growth rates                                                                                                                                                                                                          
Net Interest Income Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                                                                     -11.4 -12.0 -1.15 -4.72 -3.84    
Net Fee Income Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                                                                     4.74 8.61 4.88 8.87 7.62    
Total Revenue Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                                                                     -9.54 -4.44 -1.52 -4.57 3.17    
Operating Cost Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                                                                     7.22 9.48 -4.05 4.55 8.83    
Operating Profit Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                                                                     -19.5 -14.1 1.70 -11.9 -1.29    
Pre-Tax Profit Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                                                                     -8.10 -32.7 -20.6 -21.1 34.7    
Net Profit Growth % ... ... ... ...               ...                                                                                                                                                                     -7.84 -30.0 -20.8 -21.6 42.6    
market share                                                                                                                                                                                                          
Market Share in Revenues % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                             15.6 15.6 14.7 13.4 15.3 ... ...
Market Share in Net Profit %                                                                                                                                                                                             16.6 15.6 11.1 10.5 19.9   ...
Market Share in Employees % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                             19.3 19.4 19.5 19.5 19.4 ... ...
Market Share in Bank Cards % ... ... ...                                                                                                                                                                                       11.6 11.5 11.6 11.6 ... ... ...
Market Share in Debit Cards % ... ... ... ... ...     ...           ...                                                                                                                                                                 11.4 11.2 11.4 11.4 ... ... ...
Market Share in Credit Cards % ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                                                             15.0 15.0 14.9 14.5 ... ... ...
Market Share in Branches % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                             14.6 14.5 14.6 14.4 14.6 ... ...
balance sheet Unit Mar 2000 Jun 2000 Sep 2000 Dec 2000 Mar 2001 Jun 2001 Sep 2001 Dec 2001 Mar 2002 Jun 2002 Sep 2002 Dec 2002 Mar 2003 Jun 2003 Sep 2003 Dec 2003 Mar 2004 Jun 2004 Sep 2004 Dec 2004 Mar 2005 Jun 2005 Sep 2005 Dec 2005 Mar 2006 Jun 2006 Sep 2006 Dec 2006 Mar 2007 Jun 2007 Sep 2007 Dec 2007 Mar 2008 Jun 2008 Sep 2008 Dec 2008 Mar 2009 Jun 2009 Sep 2009 Dec 2009 Mar 2010 Jun 2010 Sep 2010 Dec 2010 Mar 2011 Jun 2011 Sep 2011 Dec 2011 Mar 2012 Jun 2012 Sep 2012 Dec 2012 Mar 2013 Jun 2013 Sep 2013 Dec 2013 Mar 2014 Jun 2014 Sep 2014 Dec 2014 Mar 2015 Jun 2015 Sep 2015 Dec 2015 Mar 2016 Jun 2016 Sep 2016 Dec 2016 Mar 2017 Jun 2017 Sep 2017 Dec 2017 Mar 2018 Jun 2018 Sep 2018 Dec 2018 Mar 2019 Jun 2019 Sep 2019 Dec 2019 Mar 2020 Jun 2020 Sep 2020 Dec 2020 Mar 2021 Jun 2021 Sep 2021 Dec 2021 Mar 2022 Jun 2022 Sep 2022 Dec 2022 Mar 2023 Jun 2023 Sep 2023 Dec 2023 Mar 2024 Jun 2024 Sep 2024 Dec 2024 Mar 2025
balance sheet                                                                                                                                                                                                          
Cash & Cash Equivalents CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                                             11,590 12,835 23,044 35,265 24,313    
Interbank Loans CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                                             428,191 411,644 493,726 425,819 523,457    
Customer Loans CZK mil                                                                                                                                                                                             810,314 833,542 838,935 831,938 846,394    
Retail Loans CZK mil                                                                                                                                                                                             401,100 406,100 410,500 415,300 419,600    
Mortgage Loans CZK mil                                                                                                                                                                                             364,100 368,900 372,300 376,700 380,600    
Consumer Loans CZK mil                                                                                                                                                                                             37,000 37,200 38,200 38,600 39,000    
Corporate Loans CZK mil                                                                                                                                                                                             401,200 421,600 415,000 408,800 418,600    
Investments CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   ... ... ...           ...       ... ... ...                                                                                                                       218,718 217,485 217,961 201,238 227,713    
Property and Equipment CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   ... ... ...   ... ...     ... ...     ... ... ...   ... ... ...   ... ... ...                                                                                                       7,803 8,034 7,828 7,858 7,867    
Intangible Assets CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   ... ... ...           ...       ... ... ...           ... ...                                                                                                         9,997 10,192 10,298 10,405 10,506    
Goodwill CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         ... ...                                                                                                         3,752 3,752 3,752 3,752 3,752    
Total Assets CZK mil                                                                                                                                                                                             1,512,109 1,516,302 1,614,499 1,533,717 1,659,905    
                                                                                                                                                                                                             
Shareholders' Equity CZK mil                                                                                                                                                                                             125,108 128,284 131,051 119,017 125,115    
Of Which Minority Interest CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     ...       ...                                                                                                                                               3,195 3,226 3,286 3,324 3,317    
Liabilities CZK mil                                                                                                                                                                                             1,387,001 1,388,018 1,483,448 1,414,700 1,534,790    
Interbank Borrowing CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                                             118,659 105,694 100,592 60,705 73,681    
Customer Deposits CZK mil                                                                                                                                                                                             1,124,553 1,127,228 1,228,555 1,200,507 1,319,047    
Retail Deposits CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                       381,800 390,200 388,400 390,800 387,800    
Corporate Deposits CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                 640,700 615,900 661,200 660,300 661,600    
Sight Deposits CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   ... ... ...   ... ... ...   ... ... ...   ... ... ...   ... ... ...   ... ... ...   ... ... ...   ... ... ...   ... ... ...                                                           ...                   572,300 649,600 550,900 577,600 574,600    
Term Deposits CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   ... ... ...   ... ... ...   ... ... ...   ... ... ...   ... ... ...   ... ... ...   ... ... ...   ... ... ...   ... ... ...                                                           ...                   552,253 477,628 677,655 622,907 744,447    
Issued Debt Securities CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                                             62,329 76,991 78,783 77,907 78,357    
Subordinated Debt CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     ... ... ... ... ...                       ...       ...     ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                               50,083 64,560 66,070 65,340 65,723    
Other Liabilities CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                                             81,460 78,105 75,518 75,581 63,705    
asset quality                                                                                                                                                                                                          
Non-Performing Loans CZK mil                                                                                                                                                                                             16,495 15,285 17,165 16,174 16,804    
Gross Loans CZK mil                                                                                                                                                                                             808,300 827,700 825,500 824,400 838,200    
Risk-Weighted Assets CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                             527,600 563,900 564,600 560,800 558,700    
Total Provisions CZK mil                                                                                                                                                                                             8,400 7,199 7,510 6,966 7,428    
growth rates                                                                                                                                                                                                          
Customer Loan Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                                                                     4.35 6.66 6.43 4.25 4.45    
Retail Loan Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                                                                     4.02 4.45 4.72 4.72 4.61    
Mortgage Loan Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                                                                     3.76 4.21 4.55 4.70 4.53    
Consumer Loan Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                                                                     6.63 6.90 6.41 4.89 5.41    
Corporate Loan Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                                                                     -6.59 8.46 5.84 3.10 4.34    
Total Asset Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                                                                     1.23 16.2 12.8 4.53 9.77    
Shareholders' Equity Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                                                                     -4.30 2.89 2.19 -1.54 0.006    
Customer Deposit Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                                                                     0.359 18.6 13.8 9.96 17.3    
Retail Deposit Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                               -2.92 1.67 3.71 3.47 1.57    
Corporate Deposit Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                         3.86 15.6 9.27 7.00 3.26    
market share                                                                                                                                                                                                          
Market Share in Customer Loans %                                                                                                                                                                                             18.9 19.1 18.9 18.7 18.7   ...
Market Share in Corporate Loans %                                                                                                                                                                                             29.9 31.0 29.8 29.3 29.2   ...
Market Share in Retail Loans %                                                                                                                                                                                             18.1 18.1 18.1 18.1 18.0   ...
Market Share in Consumer Loans %                                                                                                                                                                                             7.50 7.44 7.52 7.42 ... ... ...
Market Share in Mortgage Loans %                                                                                                                                                                                             21.1 21.2 21.2 21.2 21.1   ...
Market Share in Total Assets %                                                                                                                                                                                             14.9 15.3 15.4 14.4 15.3 ... ...
Market Share in Customer Deposits %                                                                                                                                                                                             16.2 16.8 17.1 16.5 17.8   ...
Market Share in Retail Deposits % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                       10.7 10.7 10.4 10.3 10.1   ...
Market Share in Corporate Deposits % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                 45.0 41.9 42.8 43.4 43.7   ...
ratios Unit Mar 2000 Jun 2000 Sep 2000 Dec 2000 Mar 2001 Jun 2001 Sep 2001 Dec 2001 Mar 2002 Jun 2002 Sep 2002 Dec 2002 Mar 2003 Jun 2003 Sep 2003 Dec 2003 Mar 2004 Jun 2004 Sep 2004 Dec 2004 Mar 2005 Jun 2005 Sep 2005 Dec 2005 Mar 2006 Jun 2006 Sep 2006 Dec 2006 Mar 2007 Jun 2007 Sep 2007 Dec 2007 Mar 2008 Jun 2008 Sep 2008 Dec 2008 Mar 2009 Jun 2009 Sep 2009 Dec 2009 Mar 2010 Jun 2010 Sep 2010 Dec 2010 Mar 2011 Jun 2011 Sep 2011 Dec 2011 Mar 2012 Jun 2012 Sep 2012 Dec 2012 Mar 2013 Jun 2013 Sep 2013 Dec 2013 Mar 2014 Jun 2014 Sep 2014 Dec 2014 Mar 2015 Jun 2015 Sep 2015 Dec 2015 Mar 2016 Jun 2016 Sep 2016 Dec 2016 Mar 2017 Jun 2017 Sep 2017 Dec 2017 Mar 2018 Jun 2018 Sep 2018 Dec 2018 Mar 2019 Jun 2019 Sep 2019 Dec 2019 Mar 2020 Jun 2020 Sep 2020 Dec 2020 Mar 2021 Jun 2021 Sep 2021 Dec 2021 Mar 2022 Jun 2022 Sep 2022 Dec 2022 Mar 2023 Jun 2023 Sep 2023 Dec 2023 Mar 2024 Jun 2024 Sep 2024 Dec 2024 Mar 2025
                                                                                                                                                                                                           
ROE % ...                                                                                                                                                                                           14.1 10.4 8.83 11.5 20.3    
ROTE % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         ... ...     ... ... ... ...         ... ... ...                                                                                                       15.0 13.7 13.0 12.2 13.8    
ROE (@ 15% of RWA) % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                           21.9 19.7 18.4 16.9 18.9    
ROA % ...                                                                                                                                                                                           1.16 0.869 0.731 0.913 1.55    
Return on Loans % ...                                                                                                                                                                                           2.14 1.92 1.80 1.69 1.90    
Operating Profit (As % of RWA) % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                           3.75 3.53 3.48 3.31 3.25    
Costs (As % Of Assets) % ...                                                                                                                                                                                           1.05 1.14 1.23 1.09 1.07    
Costs (As % Of Income) %                                                                                                                                                                                             44.0 46.8 54.5 49.0 46.5    
Costs (As % Of Loans) % ...                                                                                                                                                                                           1.95 2.10 2.30 2.05 2.03    
Costs (As % Of Loans & Deposits) %                                                                                                                                                                                             0.810 0.879 0.929 0.841 0.788    
Capital Adequacy Ratio % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                             20.2 18.8 18.8 18.9 19.0    
Tier 1 Ratio % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   ... ... ... ...                                                                                                                                             19.6 17.7 17.7 17.8 17.9    
Net Interest Margin % ...                                                                                                                                                                                           1.75 1.66 1.60 1.56 1.57    
Interest Spread % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                               1.16 1.04 1.01 1.06 1.13    
Asset Yield % ...                                                                                                                                                                                           8.30 8.42 8.19 7.46 6.90    
Revenues (As % of RWA) % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                           6.77 6.74 6.25 6.20 6.56    
Cost Of Liabilities % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                               7.14 7.38 7.18 6.41 5.77    
Payout Ratio % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
Interest Income (As % Of Revenues) %                                                                                                                                                                                             73.1 68.2 71.1 70.6 68.2    
Fee Income (As % Of Revenues) %                                                                                                                                                                                             17.4 19.8 18.0 19.1 18.1    
Other Income (As % Of Revenues) %                                                                                                                                                                                             9.48 12.0 10.8 10.3 13.7    
Staff Cost (As % Of Total Cost) %                                                                                                                                                                                             54.9 49.1 44.4 51.9 52.3    
Equity (As % Of Assets) %                                                                                                                                                                                             8.27 8.46 8.12 7.76 7.54    
Equity (As % Of Loans) %                                                                                                                                                                                             15.4 15.4 15.6 14.3 14.8    
Loans (As % Of Deposits) %                                                                                                                                                                                             72.1 73.9 68.3 69.3 64.2    
Loans (As % Assets) %                                                                                                                                                                                             53.6 55.0 52.0 54.2 51.0    
NPLs (As % Of Loans) %                                                                                                                                                                                             2.04 1.85 2.08 1.96 2.00    
Provisions (As % Of NPLs) %                                                                                                                                                                                             50.9 47.1 43.8 43.1 44.2    
Provisions (As % Of Loans) %                                                                                                                                                                                             1.04 0.864 0.895 0.837 0.878    
Cost of Provisions (As % Of Loans) % ...                                                       ...       ...   ...                                                                                                                       -0.069 0.505 0.241 0.041 0.183    
other data Unit Mar 2000 Jun 2000 Sep 2000 Dec 2000 Mar 2001 Jun 2001 Sep 2001 Dec 2001 Mar 2002 Jun 2002 Sep 2002 Dec 2002 Mar 2003 Jun 2003 Sep 2003 Dec 2003 Mar 2004 Jun 2004 Sep 2004 Dec 2004 Mar 2005 Jun 2005 Sep 2005 Dec 2005 Mar 2006 Jun 2006 Sep 2006 Dec 2006 Mar 2007 Jun 2007 Sep 2007 Dec 2007 Mar 2008 Jun 2008 Sep 2008 Dec 2008 Mar 2009 Jun 2009 Sep 2009 Dec 2009 Mar 2010 Jun 2010 Sep 2010 Dec 2010 Mar 2011 Jun 2011 Sep 2011 Dec 2011 Mar 2012 Jun 2012 Sep 2012 Dec 2012 Mar 2013 Jun 2013 Sep 2013 Dec 2013 Mar 2014 Jun 2014 Sep 2014 Dec 2014 Mar 2015 Jun 2015 Sep 2015 Dec 2015 Mar 2016 Jun 2016 Sep 2016 Dec 2016 Mar 2017 Jun 2017 Sep 2017 Dec 2017 Mar 2018 Jun 2018 Sep 2018 Dec 2018 Mar 2019 Jun 2019 Sep 2019 Dec 2019 Mar 2020 Jun 2020 Sep 2020 Dec 2020 Mar 2021 Jun 2021 Sep 2021 Dec 2021 Mar 2022 Jun 2022 Sep 2022 Dec 2022 Mar 2023 Jun 2023 Sep 2023 Dec 2023 Mar 2024 Jun 2024 Sep 2024 Dec 2024 Mar 2025
                                                                                                                                                                                                           
Branches ... ... ...                                                                                                                                                                                       212 210 210 205 205    
ATMs ... ... ...                                                                                                                                                                                       821 796 792 793 791    
ATMs (As % of Bank Branches) % ... ... ...                                                                                                                                                                                       387 379 377 387 386    
Employees ... ... ...                                                                                                                                                                                       7,541 7,551 7,557 7,523 7,487    
Employees Per Bank Branch ... ... ...                                                                                                                                                                                       35.6 36.0 36.0 36.7 36.5    
Cost Per Employee USD per month ... ... ...                                                                                                                                                                                       4,247 4,116 4,106 4,198 4,334    
Cost Per Employee (Local Currency) CZK per month ... ... ...                                                                                                                                                                                       95,129 93,316 93,994 98,232 99,419    
customer breakdown Unit Mar 2000 Jun 2000 Sep 2000 Dec 2000 Mar 2001 Jun 2001 Sep 2001 Dec 2001 Mar 2002 Jun 2002 Sep 2002 Dec 2002 Mar 2003 Jun 2003 Sep 2003 Dec 2003 Mar 2004 Jun 2004 Sep 2004 Dec 2004 Mar 2005 Jun 2005 Sep 2005 Dec 2005 Mar 2006 Jun 2006 Sep 2006 Dec 2006 Mar 2007 Jun 2007 Sep 2007 Dec 2007 Mar 2008 Jun 2008 Sep 2008 Dec 2008 Mar 2009 Jun 2009 Sep 2009 Dec 2009 Mar 2010 Jun 2010 Sep 2010 Dec 2010 Mar 2011 Jun 2011 Sep 2011 Dec 2011 Mar 2012 Jun 2012 Sep 2012 Dec 2012 Mar 2013 Jun 2013 Sep 2013 Dec 2013 Mar 2014 Jun 2014 Sep 2014 Dec 2014 Mar 2015 Jun 2015 Sep 2015 Dec 2015 Mar 2016 Jun 2016 Sep 2016 Dec 2016 Mar 2017 Jun 2017 Sep 2017 Dec 2017 Mar 2018 Jun 2018 Sep 2018 Dec 2018 Mar 2019 Jun 2019 Sep 2019 Dec 2019 Mar 2020 Jun 2020 Sep 2020 Dec 2020 Mar 2021 Jun 2021 Sep 2021 Dec 2021 Mar 2022 Jun 2022 Sep 2022 Dec 2022 Mar 2023 Jun 2023 Sep 2023 Dec 2023 Mar 2024 Jun 2024 Sep 2024 Dec 2024 Mar 2025
                                                                                                                                                                                                           
Customers mil ... ... ...                                                                                                                                                                                       1.67 1.66 1.68 1.71 1.71    
Number of Primary Customers mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                       1.54 1.54 1.55 1.58 1.62    
Payment Cards mil ... ... ...                                                                                                                                                                                       1.76 1.75 1.77 1.82 1.84    
Debit Cards mil ... ... ...                                                                                                                                                                                       1.50 1.50 1.52 1.56 1.58    
Credit Cards mil ... ... ...                                                                                                                                                                                       0.261 0.249 0.254 0.256 0.258    
Primary (As % of Total Clients) % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                       92.4 92.4 92.5 92.7 94.6    
Payments Cards (As % of Total Clients) % ... ... ...                                                                                                                                                                                       106 105 106 106 107    
Debit Cards (As % of Total Clients) % ... ... ...                                                                                                                                                                                       90.0 90.1 90.6 91.5 92.3    
Credit Cards (As % of Total Clients) % ... ... ...                                                                                                                                                                                       15.7 15.0 15.1 15.0 15.1    
                                                                                                                                                                                                             
Market Value per Customer (Local Currency) CZK ... ... ...                                                                                                                                                                                       75,372 82,227 94,540 86,522 88,184    
Revenue per Customer (Local Currency) CZK ... ... ...                                                                                                                                                                                       21,998 21,754 21,492 20,869 21,022    
Net Profit per Customer (Local Currency) CZK ... ... ...                                                                                                                                                                                       10,201 9,382 8,853 8,121 9,244    
Loan per Customer (Local Currency) CZK ... ... ...                                                                                                                                                                                       486,675 500,927 499,961 487,083 495,257    
Deposit per Customer (Local Currency) CZK ... ... ...                                                                                                                                                                                       675,407 677,421 732,154 702,873 771,824    
Market Value per Customer USD ... ... ...                                                                                                                                                                                       3,282 3,675 4,038 3,700 3,920    
Revenue per Customer USD ... ... ...                                                                                                                                                                                       982 960 939 892 916    
Net Profit per Customer USD ... ... ...                                                                                                                                                                                       455 414 387 347 403    
Loan per Customer USD ... ... ...                                                                                                                                                                                       21,190 22,387 21,354 20,828 22,016    
Deposit per Customer USD ... ... ...                                                                                                                                                                                       29,408 30,274 31,271 30,055 34,311    

Get all company financials in excel:

Download Sample   $19.99

Comparison of 21 Companies within Czech Banks
Annual Data (1993 - 2024)
May 2025
Statistical Dossier
$419.99
Komercni Banka in Quarterly Numbers
Quarterly (Mar 00 - Dec 24)
Mar 2025
Statistical Dossier
$19.99
Komercni Banka in Numbers
Annual (1993 - 2024)
Mar 2025
Statistical Dossier
$19.99
Comparison of 21 Companies within Czech Banks
Quarterly Data (Dec 98 - Jun 24)
Sep 2024
Statistical Dossier
$419.99
Comparison of 24 Banks in Czechia
Quarterly Data (Dec 98 - Jun 24)
Sep 2024
Statistical Dossier
$479.99
Comparison of 23 Companies within All Czech Banks
Quarterly Data (Dec 98 - Jun 24)
Sep 2024
Statistical Dossier
$459.99
Komercni Banka - Financial Performance in 2Q2019
Jan 2020
Company Report
Download
Komercni Banka - Financial Performance in 2018
Dec 2019
Company Report
Download
Comparison of 24 Banks in Czech Republic
Annual Data (1990 - 2017)
Jan 2019
Statistical Dossier
$479.99
Comparison of 12 Companies within PX Index
Annual Data (1900 - 2017)
Nov 2018
Statistical Dossier
$239.99
Komercni Banka in Numbers
Feb 2016
Statistical Dossier
$199.00
Czech Banking - Analysis of 3Q2014
Jan 2015
Download
Komerční Banka - Analysis of 3Q2014 Performance
Jan 2015
Download
MPSS at a Glance
Feb 2014
Company Report
Download
Komercni Banka at a Glance
Aug 2013
Company Report
Download
Komercni Banka in Numbers
Jul 2013
Statistical Dossier
$199.00
Komercni Banka - Analysis of Mortgage Lending in 1Q13
Jun 2013
Company Report
Download
Analysis of Mortgage Lending in 1Q13
Jun 2013
Download
Komercni Banka at a Glance
Jun 2013
Company Report
Download
Modra Pyramida - Analysis of Building Savings in 4Q12
May 2013
Download

KB's net profit rose 48.1% yoy to CZK 4,236 mil in 1Q2025

By Helgi Library - May 23, 2025

Komercni Banka made a net profit of CZK 4,236 mil under revenues of CZK 9,135 mil in the first quarter of 2025, up 48.1% and 3.55% respectively when compared to the same period last year. Historically, the bank’s net profit reached an all time high of CZK 6,1...

KB's branches fell 2.86% yoy to 204 in 1Q2025

By Helgi Library - May 23, 2025

Komercni Banka employed 7,236 persons in 2025-03-31, down 2.95% compared to the previous year. Historically, the bank's workforce hit an all time high of 11,415 persons in 2000-12-31 and an all time low of 7,236 in 2025-03-31. The bank operated a network of ...

KB's mortgage loans rose 6.08% yoy to CZK 350,900 mil in 3Q2022

By Helgi Library - May 23, 2025

Komercni Banka's mortgage loans reached CZK 350,900 mil in 3Q2022, up 0.920% compared to the previous year. Czech banking sector provided mortgage loans of CZK 1,657 bil in 3Q2022, up 1.13% when compared to the last year. Komercni Banka accounted for 21.2...

KB's net interest margin rose 2.34% yoy to 1.64% in 1Q2025

By Helgi Library - May 23, 2025

Komercni Banka's net interest margin amounted to 1.64% in the first quarter of 2025, down from 1.65% when compared to the previous quarter. Historically, the bank’s net interest margin reached an all time high of 3.20% in 4Q2009 and an all time low of 1...

KB's employees fell 4.25% yoy to 7,236 in 1Q2025

By Helgi Library - May 23, 2025

Komercni Banka employed 7,236 persons in 2025-03-31, down 2.95% when compared to the previous year. Historically, the bank's workforce hit an all time high of 11,415 persons in 2000-12-31 and an all time low of 7,236 in 2025-03-31. Average cost reached USD 4,335 p...

Komercni Banka - Market Share in Bank Loans

By Helgi Library - March 11, 2025

Komercni Banka's customer loans reached CZK 846,394 mil in 2024-09-30, up 1.74% compared to the previous year. Czech banking sector provided customer loans of CZK 4,524 bil in 2024-09-30, up 1.44% when compared to the last year. Komercni Banka accounted f...

Komercni Banka - Market Share in Retail Loans

By Helgi Library - March 11, 2025

Komercni Banka's retail loans reached CZK 419,600 mil in the third quarter of 2024, up 1.04% compared to the previous year. Czech banking sector provided retail loans of CZK 2,333 bil in 3Q2024, up 1.52% when compared to the last year. Komercni Banka acco...

Komercni Banka - Market Share in Retail Deposits

By Helgi Library - March 11, 2025

Komercni Banka's retail deposits reached CZK 387,800 mil in 2024-09-30, down 0.768% compared to the previous year. Czech banking sector accepted retail deposits of CZK 3,846 bil in 2024-09-30, up 1.05% when compared to the last year. Komercni Banka accoun...

KB's payment cards rose 4.42% yoy to 1.82 mil in 2Q2024

By Helgi Library - March 11, 2025

Komercni Banka has issued total of 1.82 mil payment cards at the end of 2024-06-30, up 2.54% compared to the previous year. Czech banking sector banking sector issued total of 15.6 mil of bank cards in 2024-06-30, up 2.38% when compared to the last yea...

KB's corporate loans rose 2.36% yoy to CZK 424,800 mil in 1Q2025

By Helgi Library - May 23, 2025

Komercni Banka's loans reached CZK 849,300 mil in the first quarter of 2025, up from CZK 848,300 mil when compared to the previous quarter and up from CZK 825,500 mil when compared to the same period of last year. Historically, the bank’s loans reac...

More News

Komerční Banka is the third largest bank by assets in the Czech Republic, with a share of over 16%. Formerly a corporate-oriented bank, the bank has developed into a universal bank servicing more than 1.3 mil retail clients through nearly 400 branches. Following hefty loan losses and a government-orchestrated bailout at the end of the 1990s, 60% of the bank was sold to France's Societe Generale in 2001. Since the takeover, Komerční Banka's net profit has increased fivefold and the bank's ROE has exceeded 20%. The bank is well capitalised (with a capital adequacy ratio at nearly 15%) and funded (with loans to deposits at only 78%) and has been lending cautiously since its privatisation (non-performing loans accounted for only 5.8% of the total at the end of 2012).

Finance

Komercni Banka has been growing its revenues and asset by % and % a year on average in the last 3 years. Its loans and deposits have grown by % and % a year during that time and loans to deposits ratio reached at the end of 2024. The company achieved an average return on equity of % in the last three years with net profit growing % a year on average. In terms of operating efficiency, its cost to income ratio reached in 2024, compared to % average in the last three years.

Equity represented of total assets or of loans at the end of 2024. Komercni Banka's non-performing loans were of total loans while provisions covered some of NPLs at the end of 2024.

Valuation

Komercni Banka stock traded at per share at the end of 2024 resulting in a market capitalization of . Over the previous three years, stock price rose by 0% or 0% a year on average. That’s compared to an average ROE of % the bank generated for its shareholders. This closing price put stock at a 12-month trailing price to earnings (PE) of x and price to book value (PBV) of x in 2024.

More Companies in Czech Banking Sector

Helgi Library
Eliášova 38, Prague 6, 160 00, Czech Republic
Copyright © 2025 Helgi Library. All rights reserved.